Dzisiaj comiesięczny wpis o najnowszym rankingu funduszy inwestycyjnych za styczeń 2010. Poniżej fragment dotyczący funduszy akcji polskich.

---

Jeśli chcesz wiedzieć więcej to polecam pakiet książek o GPW oraz zapisanie się na darmowe szkolenie z gry na giełdzie.

Już jest najnowszy ranking funduszy inwestycyjnych za grudzień 2009. Najlepiej go ściągnąć na dysk (pdf) bo po jakimś czasie jest on płatny. Poniżej zamieszczam 6 pierwszych funduszy z segmentu akcji polskich uniwersalnych. Po raz pierwszy pojawił się Noble Akcji (jeden z moich ulubionych funduszy) i od razu na pierwszym miejscu:

---

Jeśli chcesz wiedzieć więcej to polecam pakiet książek o GPW oraz zapisanie się na darmowe szkolenie z gry na giełdzie.

Polecam krótki artykuł o takim samy tytule jak dzisiejszy wpis, który znajdziesz pod tym linkiem. Osobiście jestem ogromnym zwolennikiem systematyczności a w szczególności systematyczności w inestowaniu. Według mnie ma to ogromne znaczenie. Jeśli Ty jeszcze nie oszczędzasz i nie inwestujesz swoich oszczędności to zacznij to robić.

W tym cytowanym artykule pokazane są dwa momenty rozpoczęcia iwestowania – jeden przy bardzo niskiej cenie i drugi przy tzwn. internetowej hossie. Polecam zacząć własnie teraz gdy giełdy dopiero zaczynają wspinaczkę w górę po wielkiej bessie z lat poprzednich. Jeśli myślisz, że przegapiłeś (aś) najlepszy moment na rozpoczęcie to koniecznie przeczytaj artykuł.

Poniżej wykres WIG z ostatnich 3 lat. Widać, że do szczytu hossy jeszcze nam trochę brakuje. Wiem, że być może będziemy mieli jeszcze spadki, ale nie licz na to tylko zacznij inwestować regularnie.

---

Jeśli chcesz wiedzieć więcej to polecam pakiet książek o GPW oraz zapisanie się na darmowe szkolenie z gry na giełdzie.

Już jest dostępny najnowszy ranking funduszy. Znajdziesz go pod tym linkiem. Poniżej wycinek rankingu dotyczący funduszy akcji polskich uniwersalnych. Ściągnij go w wersji PDF i przeczytaj przynajmniej raz od deski do deski. Można się paru rzeczy dowiedzieć.

---

Polecam książkę Myśleć jak milionerzy oraz zapisanie się na darmowe szkolenie pomagające osiągnąć wolność finansową.

Dostępny już jest najnowszy ranking funduszy inwestycyjnych za sierpień 2009. Znajdziesz go pod adresem: Ranking funduszy inwestycyjnych (sierpień 2009)

Powyżej fragment tegoż rankingu dla funduszy z grupy akcji polskich uniwersalnych. Jak widać UniKorona Akcje ma najlepszy wynik a za nim Legg Mason Akcji i pozycja trzecia dla Arki Akcji.

---

Polecam książkę Myśleć jak milionerzy oraz zapisanie się na darmowe szkolenie pomagające osiągnąć wolność finansową.

Portal Opiekun Inwestora przygotował bardzo dobry (tak go oceniam po pobieżnym przejrzeniu) raport pokazujący jak wyglądał rynek funduszy inwestycyjnych w 2008. Wystarczy założyć konto na portalu (za darmo) i znaleźć zakładkę “Raporty i analizy”. Ściągamy raporty i czytamy. Ja właśnie je wydrukowałem (tak wiem, że niszczę biedne drzewa, ale zawsze robię notatki na tego typu dokumentach) – będę miał lekturę do poduszki.

Na koniec: portal ten wygląda naprawdę fajnie. Jeśli chcesz inwestować w fundusze i nie masz ochoty na ciągłe obserowanie zmian wycen jednostek to wykup tę usługę. Portal sam Ci podpowie co robić i przyśle alerty na maila / SMS. Sam nie mam tam wykupionego abonamentu, ale wygląda to fajnie. Jeśli spórbujesz tego używać to daj mi znać jak to działa.

---

Polecam książkę Bogaty Ojciec Biedny Ojciec oraz zapisanie się na darmowe szkolenie z inwestowania na giełdzie (pierwszy krok ku wolności finansowej z użyciem mechanizmu inwestowania).

autorem artykułu jest Remigiusz Stanislawek

Na jednym z forów obiecałem napisać poradę co robić w sytuacji, gdy ktoś zainwestował i bardzo dużo stracił. Miałem się za to zabrać jutro. Ale myślałem, myślałem – i temat się nieco rozrósł. Dlatego zaczynam już dziś pierwszą część gdzie definiuję problem i zastanawiam się, jak mógł wyglądać ostatni rok dla fikcyjnego pana Marka, który sporo stracił…

Niestety, dla osób które kilkanaście miesięcy zainwestowały w fundusze akcyjne i cały czas czekały na rozwój sytuacji nie jest ona najlepsza.

Kto zawinił?

* Nie można tu winić rynku – tak to już jest, że na rynkach finansowych trzeba się liczyć z ryzykiem.
* To może zrzucić winę na doradców finansowych? Też nie – no, chyba, że obiecali na bieżąco zarządzać portfelem i wspólnie z klientem zbudować strategię inwestowania. lub gdy zapomnieli powiedzieć, że nie można liczyć na ciągłe wzrosty i własne inwestycje należy monitorować.
* Czyli chyba jednak winić możemy w większości przypadków tylko siebie. Niestety…
A czy istnieje najlepszy fundusz? – artykuł tutaj.

Przedstawiłem telefonicznie to co chcę w tym poście napisać kilku znajomym, którzy ponieśli straty – na szczęście mniejsze niż hipotetyczny pan Marek. I z bólem przyznały, że rzeczywiście popełniły błąd, o którym napiszę już w kolejnym poście…

Teraz zdefiniujmy problem:
Zdefiniujmy problem następująco:

Pan Kamil zainwestował w fundusze półtora roku temu 100.000 zł. W tej chwili sprawdzając wyniki notowań okazuje się, że jego portfel jest wart 40.000. Stracił 60%. Do funduszy akcyjnych przekonały go ich wyniki.

Pan Kamil pyta: co mam robić? Sprzedać?

Co można poradzić?

W otoczeniu pana Marka rodzina i znajomi szepczą przykładowo:
- sprzedaj i zapomnij o funduszach inwestycyjnych
- trzymaj, jak powiedziałeś A to powiedz i B, bądź wytrwały,
- dokupuj nowe jednostki, bo jest taniej.

A co ja bym poradził?

Coś zupełnie innego… Ale zanim o tym napiszę przeprowadźmy krótką analizę sytuacji pana Marka.
Uważam, że każda z powyższych propozycji może być dobra – pod warunkiem dodania do nich pewnej otoczki, o której w dalszej części postu.
Natomiast skorzystanie wprost z dowolnej z tych porad nie pomoże panu Markowi w przyszłości. I wcześniej czy później ponownie podejmie błędną decyzję.

W maju 2007, gdy pan Kamil inwestował w fundusze…

… już od dłuższego czasu trwała hossa, wyniki funduszy rosły.
Dla jednorocznej inwestycji można było znaleźć fundusze, które osiągnęły roczny wynik powyżej 100%. Nietrudno było zacząć inwestować.
Nie wiem, czy nasz przykładowy pan Kamil zaczął inwestować na własną rękę, odwiedził doradcę czy też doradca odwiedził jego. Nie ma to tutaj znaczenia.
Fakt jest taki – pan Kamil zainwestował swoje pieniądze w fundusze akcyjne.

Dlaczego rozpoczął inwestowanie?

Po prostu – bo fundusze dobrze zarabiały. Gdyby wtedy zapytać jakich zysków oczekuje – odpowiedziałby prawdopodobnie – “Jak najwyższych”.
A jaki jest cel tej inwestycji? “Aby zarobić”.
Jak długo ma trwać inwestycja? … Takiego pytania wtedy też sobie nie zadał.

Zaczęły się niewielkie spadki (10%). Co robi pan Marek?

To zależy czy monitorował swój portfel funduszy.

* Jeżeli nie – to prawdopodobnie nawet tych spadków nie zauważył.
* Jeżeli tak – to pomyślał “Ech, to w końcu tylko 10%, odbije się…”. Szczególnie jeżeli kupując fundusze zapłacił prowizję (przy akcyjnych można było zapłacić nawet 4%).

Spadki trwały nadal (30%). Co robi Pan Marek?

To zależy czy monitorował swój portfel funduszy.

* Jeżeli nie – to nawet tych spadków nie zauważył.
* Jeżeli tak – to zaczął się poważniej zastanawiać. Co dalej? Jak sprzedam, to stracę 30 tys. Ale jak zostawię? Jak nie sprzedałem przy stracie 10% to czekam nadal.

Ale od teraz zaczyna częściej sprawdzać notowania. A te czasem rosną, czasem spadają. I tak strata rośnie. No bo jak przy 30% postanowiłem nic nie robić, to czemu mam coś zrobić przy stracie 35%?
A jak przy 35% nic nie zrobiłem to czemu miałbym zrobić coś przy minus 40%? W końcu przyjmuje postawę bierną. No bo w końcu jak tu wypłacić, a tym samym przyznać się do błędnej decyzji…
A co naprawdę znaczą zmiany notowań – artykuł tutaj.

Miarka się przebrała – spadki już prawie 60%. Co robi Pan Marek?

Nie ma chyba możliwości aby nie wiedział o długo trwających już spadkach na giełdach.
Od granicy 50% straty zaczyna szukać pomysłu na to co zrobić dalej.
Ale kogo by się nie zapytał otrzymuje różne odpowiedzi.

Co robić?

Mam pewną propozycję. Ale zanim ją opiszę – trochę refleksji. O niej w następnym wpisie.

–
Opiekun Inwestora Pomagamy podejmować skuteczne decyzje na rynku Funduszy Inwestycyjnych

Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl

Ranking funduszy inwestyucyjnych za luty 2009 jest już dostępny pod tym linkiem. Poniżej fragment tegoż raportu pokazujący ranking dla funduszy akcji. Można też na nim zobaczyć ile zarobilibyśmy (stracili) kupując dany fundusz. Na końcu jest również ranking punktowy dla dwóch okresów – 12 i 36 miesięcy.

Co ciekawe. Najlepszy z funduszy akcji miał stratę z 12 miesięcy bliską 50%. To pokazuje jak duże spadki mieliśmy w ostatnim roku.

Jeśli chcesz wiedzieć więcej to polecam pakiet książek o GPW oraz zapisanie się na darmowe szkolenie z gry na giełdzie.

Fundusz Inwestycyjny Zamknięty emituje tzw. Certyfikaty inwestycyjne. Takie certyfikaty są (mogą być) notowane na giełdzie. Nas interesują te, które są notowane, bo te właśnie możemy tam zakupić. Jeśli chcesz się dowiedzieć jak to zrobić w mBanku to przeczytaj nasz artykuł Kupno akcji.

Certyfikaty podobnie jak akcje są niepodzielne (nie można kupić 0,5 certyfikatu) inaczej niż jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych (jednostki można kupić z dokładnością do 6 cyfr po przecinku). Jednym słowem obrotem certyfikatami rządzi giełda i ich wycena na giełdzie może być całkowicie różna od wyceny, którą publikuje towarzystwo funduszy inwestycyjnych.

TFI ma obowiązek wyceny certyfikatu nie rzadziej niż raz na kwartał. Jednakże wiele towarzystw robi to częściej – zazwyczaj raz na miesiąc. Wycena jest ogłaszana w prasie. Mimo tej wyceny gracze na giełdzie mogą nie chcieć kupić / sprzedać certyfikatu po takiej właśnie cenie. Często cena giełdowa jest niższa niż wycena danego certyfikatu gdyż odkupienie certyfikatu przez TFI wiąże się z opłatą i gracze uwzględniają tę kwotę.

Jednakże wycena certyfikatu ma pewne znaczenie. Zazwyczaj po takiej wycenie cena danego certyfikatu na giełdzie skacze do pewnego poziomu i tam się utrzymuje przez pewien okres (zazwyczaj do czasu następnej wyceny). Poniżej taka właśnie sytuacja z certyfikatem INVFIZ. Widać ’schodki’ na wykresie cenowym.

Powyższy wykres można zobaczyć na stronie http://stooq.com/q/a/?s=invfiz.

Jak widać wykres ten jest troszkę inny od znanych wykresów giełdowych i cechuje go mniejsze wahanie kursów.

Z certyfikatami wiąże się kilka strategii inwestycyjnych, które postaram się opisać w kolejnych artykułach.

Więcej informacji o samej naturze certyfikatów można znaleźć tutaj: http://www.fundusze24.pl/aktualnosci/pokaz/id_42581/

Listę dostępnych dla nas certyfikatów znajdziesz tutaj: http://www.money.pl/gielda/gpw/certyfikaty/

---

Niniejszy artykuł pochodzi z darmowego szkolenia z gry na giełdzie. Jeśli chcesz wiedzieć więcej to polecam pakiet książek o GPW.

Jeżeli chcesz się dowiadywać na ‘bieżąco’ jakie transakcje na GPW dokonały w danym miesiącu fundusze inwestycyjne to zasubskrybuj się na biuletyn pod tym linkiem: http://www.holder.com.pl/subskrypcja.shtml. Po subskrypcji zaczniesz otrzymywać maile z dość cennymi informacjami dot. Funduszy inwestycyjnych. Jednym z nich będzie comiesięczny biuletyn zawierający transakcje kupna i sprzedaży akcji dokonanych przez te fundusze. Przykładowy dokument z zestawieniem transakcji znajdziesz tutaj: Informacje o transakcjach funduszy (styczeń 2009).

W środku znajdziesz tabelkę, która wygląda mniej więcej tak:

Niestety nie wszystkie kolumny zmieściły się na powyższym obrazku. Możemy tutaj zobaczyć jaki fundusz (właściwie to jakie towarzystwo funduszy inwestycyjnych) kupił lub sprzedał jakie akcje. Na podstawie kolumny ‘zmiana’ jesteśmy w stanie stwierdzić czy fundusz kupował czy sprzedawał daną spółkę w danym okresie.

Jedna ze strategii inwestycyjnych polega na naśladowaniu tego co robią duzi gracze. Mając to zestawienie jesteśmy w stanie to robić (chociaż z opóźnieniem).

Biuletyn jest oczywiście bezpłatny.

---

Niniejszy artykuł pochodzi z darmowego szkolenia z gry na giełdzie. Jeśli chcesz wiedzieć więcej to polecam pakiet książek o GPW.