blog.cioswnos.pl

Tag: fundusze inwestycyjne

Straciłem w funduszach ponad 50% – co robić (cz.2)

by on kwi.21, 2010, under Inwestowanie

Autorem artykułu jest Remigiusz Stanisławek

Kontynuując problem osób, które zainwestowały agresywnie w fundusze ponad rok temu, a obecnie, mając już kilkudziesięcioprocentową stratę, nie wiedzą co dalej postanowiłem najpierw przeanalizować działania pana Marka, o którym pisałem w poprzednim wpisie. Proponuję chwilę refleksji… Uprzedzam, że może zaboleć.

Zastanówmy się przez chwilę nad motywami postępowania pana Marka. Nad tym co zrobił, a czego nie zrobił.

Co zrobił Pan Marek:

- zainwestował swoje 100.000 zł w fundusze akcyjne
- i … nie zrobił nic więcej. Niestety.

Czego nie zrobił?

1. Nie określił celu inwestycyjnego i zysków, które chciał osiągnąć.

Jeżeli z analizy potrzeb i celów wynikałoby, że oczekiwany zysk nie jest na poziomie kilkudziesięciu procent, tylko np. 15% to nie było potrzeby dobierać akurat funduszy akcyjnych, w szczególności małych i średnich spółek… Do osiągnięcia wyniku 15% wystarczyłyby np. fundusze mieszane.
Co znaczą naprawdę wyniki funduszy – artykuł tutaj

Nawet gdyby poprzestać tylko na wnioskach płynących z tego punktu straty byłyby znacznie mniejsze…

2. Nie zastanowił się nad swoim profilem inwestora. Nad ryzykiem jakie może zaakceptować.

Ponieważ nie wykonał kroku 1. to także nie myślał o ryzyku, szczególnie widząc możliwe zyski. I to jakie zyski! A nawet znając ryzyko – uznał, że na pewno będzie tym ryzykiem zarządzał i podejmie odpowiednią decyzję o wycofaniu pieniędzy z tego funduszu.

3. Niestety – zapomniał też zdefiniować i spisać swojej strategii inwestycyjnej.

Jej siłę znają inwestorzy giełdowi. Inwestujący w fundusze już mniej.
Zresztą – trudno zbudować strategię nie wiedząc ile się chce zarobić, i jakie ryzyko się akceptuje… A tego pan Marek nie wiedział.

Czym jest strategia inwestycyjna? To po prostu zestaw reguł, które narzuca sobie inwestor i których bezwzględnie przestrzega. W przypadku pana Marka, te reguły mogłyby być następujące:

* jeżeli mój portfel spadnie na wartości o 10.000 w czasie krótszym niż miesiąc to zmieniam fundusze na pieniężne, lub wypłacam. Wzrosty funduszy trwały jeszcze do początku lipca 2007, więc trzymając się tej strategii można było zakończyć ten etap inwestowania z zyskiem…
* jeżeli mój portfel zarobi 10.000 zł, to połowę zysku przenoszę na inwestycje pieniężne, a drugą połowę pozostawiam w funduszach agresywnych
* jeżeli wartość portfela spadnie poniżej 80.000 – to definitywnie kończę tę inwestycję i przenoszę pieniądze w bezpieczne fundusze

Nie było reguł – nie było decyzji inwestycyjnych.

4. Podczas spadków nie zastanowił się nad swoją inwestycją. I czekał dalej.

Trudno było podjąć decyzję o wycofaniu środków przy każdym z opisywanych momentów – ponieważ pan Marek nie wykonał kroku 3. Nie mając strategii oraz nawyku aby strategii trzymać się ściśle – nie mógł podjąć odpowiedniej decyzji. Gdyż za każdym razem był w innej sytuacji inwestycyjnej. I na nowo oceniał sytuację – skoro już tyle spadło to poczekam…
Oceny funduszy – artykuł tutaj

5. Nie policzył jakie wyniki musiałby osiągnąć aby odrobić poniesione straty.

Czy pan Marek wiedział, że jeżeli straci 25 procent, to aby mieć z powrotem 100.000 jego portfel musiałby zarobić 33%?
A przy stracie 50% potrzeba zysku 100% aby odrobić stratę.
A aby odrobić stratę 60% trzeba by 150% zysku… A na to potrzeba pewnie kilka lat.
Interpretacja średniorocznej stopy zwrotu – tutaj

Tak, nie jest tak, że tracąc 10% potrzebuję tylko 10% aby te straty odrobić… Ale, jeżeli takie informacje pojawiają się czasem w telewizji (słyszałem co najmniej dwukrotnie…)
Mając taką wiedzę jest duża szansa, że jednak pan Marek wcześniej zdecydowałby się na jakieś działanie.

6. Nie monitorował wartości swojego portfela na bieżąco.

Mam takie wrażenie, że pan Marek na początku jednak próbował. Sprawdzał wyniki funduszy, liczył i cieszył się, że zarabia. Na początku codziennie. Potem raz w tygodniu. No bo dlaczego miałby codziennie tracić kilkanaście minut tylko po to aby zobaczyć, że przecież cały czas zarabia. No – w końcu ciągle ma zyski.

I tak to jakoś samo z siebie się stało – gdy któregoś dnia po prostu przestał na wyniki funduszy patrzeć. Co było potem – już wiemy… Nie mając strategii nawet sprawdzanie nie pomogło. Nawet codzienne. Ale pan Marek nie chciał już patrzeć codziennie. Sprawdzał wyniki funduszy średnio raz w tygodniu i coraz bardziej zastanawiał się co zrobić. A wartość jego portfela ciągle spadała…

Opiekun Inwestora Pomagamy podejmować skuteczne decyzje na rynku Funduszy Inwestycyjnych

Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl

1 Comment : more...

Ranking funduszy – luty 2010

by on mar.25, 2010, under Inwestowanie

Jak co miesiąc (mniej więcej) pojawił się mój ulubiony ranking funduszy inwestycyjnych. Możesz go ściągnąć pod tym linkiem. Zamieszam kawałek rankingu pokazujący najlepsze fundusze akcji polskich.

image


Jeśli chcesz wiedzieć więcej to polecam pakiet książek o GPW oraz zapisanie się na darmowe szkolenie z gry na giełdzie.

2 Comments :, more...

Ranking funduszy inwestycyjnych – styczeń 2010

by on lut.18, 2010, under Inwestowanie

Dzisiaj comiesięczny wpis o najnowszym rankingu funduszy inwestycyjnych za styczeń 2010. Poniżej fragment dotyczący funduszy akcji polskich.

image


Jeśli chcesz wiedzieć więcej to polecam pakiet książek o GPW oraz zapisanie się na darmowe szkolenie z gry na giełdzie.

Leave a Comment :, more...

Ranking funduszy inwestycyjnych – grudzień 2009

by on sty.21, 2010, under Inwestowanie

Już jest najnowszy ranking funduszy inwestycyjnych za grudzień 2009. Najlepiej go ściągnąć na dysk (pdf) bo po jakimś czasie jest on płatny. Poniżej zamieszczam 6 pierwszych funduszy z segmentu akcji polskich uniwersalnych. Po raz pierwszy pojawił się Noble Akcji (jeden z moich ulubionych funduszy) i od razu na pierwszym miejscu:

image


Jeśli chcesz wiedzieć więcej to polecam pakiet książek o GPW oraz zapisanie się na darmowe szkolenie z gry na giełdzie.

Leave a Comment :, more...

Regularne inwestowanie – nieważne kiedy zaczynasz ważne kiedy kończysz

by on sty.13, 2010, under Inwestowanie

Polecam krótki artykuł o takim samy tytule jak dzisiejszy wpis, który znajdziesz pod tym linkiem. Osobiście jestem ogromnym zwolennikiem systematyczności a w szczególności systematyczności w inestowaniu. Według mnie ma to ogromne znaczenie. Jeśli Ty jeszcze nie oszczędzasz i nie inwestujesz swoich oszczędności to zacznij to robić.

W tym cytowanym artykule pokazane są dwa momenty rozpoczęcia iwestowania – jeden przy bardzo niskiej cenie i drugi przy tzwn. internetowej hossie. Polecam zacząć własnie teraz gdy giełdy dopiero zaczynają wspinaczkę w górę po wielkiej bessie z lat poprzednich. Jeśli myślisz, że przegapiłeś (aś) najlepszy moment na rozpoczęcie to koniecznie przeczytaj artykuł.

Poniżej wykres WIG z ostatnich 3 lat. Widać, że do szczytu hossy jeszcze nam trochę brakuje. Wiem, że być może będziemy mieli jeszcze spadki, ale nie licz na to tylko zacznij inwestować regularnie.

image


Jeśli chcesz wiedzieć więcej to polecam pakiet książek o GPW oraz zapisanie się na darmowe szkolenie z gry na giełdzie.

4 Comments :, , more...

Ranking funduszy inwestycyjnych – październik 2009

by on lis.18, 2009, under Inwestowanie

Już jest dostępny najnowszy ranking funduszy. Znajdziesz go pod tym linkiem. Poniżej wycinek rankingu dotyczący funduszy akcji polskich uniwersalnych. Ściągnij go w wersji PDF i przeczytaj przynajmniej raz od deski do deski. Można się paru rzeczy dowiedzieć.

image


Polecam książkę Myśleć jak milionerzy oraz zapisanie się na darmowe szkolenie pomagające osiągnąć wolność finansową.

Leave a Comment :, , , more...

Ranking funduszy inwestycyjnych (sierpień 2009)

by on wrz.17, 2009, under Inwestowanie

Dostępny już jest najnowszy ranking funduszy inwestycyjnych za sierpień 2009. Znajdziesz go pod adresem: Ranking funduszy inwestycyjnych (sierpień 2009)image

Powyżej fragment tegoż rankingu dla funduszy z grupy akcji polskich uniwersalnych. Jak widać UniKorona Akcje ma najlepszy wynik a za nim Legg Mason Akcji i pozycja trzecia dla Arki Akcji.


Polecam książkę Myśleć jak milionerzy oraz zapisanie się na darmowe szkolenie pomagające osiągnąć wolność finansową.

Leave a Comment :, more...

Fundusze Inwestycyjne w 2008 – darmowy raport

by on lip.13, 2009, under Inwestowanie

Portal Opiekun Inwestora przygotował bardzo dobry (tak go oceniam po pobieżnym przejrzeniu) raport pokazujący jak wyglądał rynek funduszy inwestycyjnych w 2008. Wystarczy założyć konto na portalu (za darmo) i znaleźć zakładkę “Raporty i analizy”. Ściągamy raporty i czytamy. Ja właśnie je wydrukowałem (tak wiem, że niszczę biedne drzewa, ale zawsze robię notatki na tego typu dokumentach) – będę miał lekturę do poduszki.

Na koniec: portal ten wygląda naprawdę fajnie. Jeśli chcesz inwestować w fundusze i nie masz ochoty na ciągłe obserowanie zmian wycen jednostek to wykup tę usługę. Portal sam Ci podpowie co robić i przyśle alerty na maila / SMS. Sam nie mam tam wykupionego abonamentu, ale wygląda to fajnie. Jeśli spórbujesz tego używać to daj mi znać jak to działa.


Polecam książkę Bogaty Ojciec Biedny Ojciec oraz zapisanie się na darmowe szkolenie z inwestowania na giełdzie (pierwszy krok ku wolności finansowej z użyciem mechanizmu inwestowania).

1 Comment : more...

Stracilem w funduszach ponad 50% – co robić (cz.1)

by on cze.29, 2009, under Inwestowanie

autorem artykułu jest Remigiusz Stanislawek

Na jednym z forów obiecałem napisać poradę co robić w sytuacji, gdy ktoś zainwestował i bardzo dużo stracił. Miałem się za to zabrać jutro. Ale myślałem, myślałem – i temat się nieco rozrósł. Dlatego zaczynam już dziś pierwszą część gdzie definiuję problem i zastanawiam się, jak mógł wyglądać ostatni rok dla fikcyjnego pana Marka, który sporo stracił…

Niestety, dla osób które kilkanaście miesięcy zainwestowały w fundusze akcyjne i cały czas czekały na rozwój sytuacji nie jest ona najlepsza.

Kto zawinił?

* Nie można tu winić rynku – tak to już jest, że na rynkach finansowych trzeba się liczyć z ryzykiem.
* To może zrzucić winę na doradców finansowych? Też nie – no, chyba, że obiecali na bieżąco zarządzać portfelem i wspólnie z klientem zbudować strategię inwestowania. lub gdy zapomnieli powiedzieć, że nie można liczyć na ciągłe wzrosty i własne inwestycje należy monitorować.
* Czyli chyba jednak winić możemy w większości przypadków tylko siebie. Niestety…
A czy istnieje najlepszy fundusz? – artykuł tutaj.

Przedstawiłem telefonicznie to co chcę w tym poście napisać kilku znajomym, którzy ponieśli straty – na szczęście mniejsze niż hipotetyczny pan Marek. I z bólem przyznały, że rzeczywiście popełniły błąd, o którym napiszę już w kolejnym poście…

Teraz zdefiniujmy problem:
Zdefiniujmy problem następująco:

Pan Kamil zainwestował w fundusze półtora roku temu 100.000 zł. W tej chwili sprawdzając wyniki notowań okazuje się, że jego portfel jest wart 40.000. Stracił 60%. Do funduszy akcyjnych przekonały go ich wyniki.

Pan Kamil pyta: co mam robić? Sprzedać?

Co można poradzić?

W otoczeniu pana Marka rodzina i znajomi szepczą przykładowo:
- sprzedaj i zapomnij o funduszach inwestycyjnych
- trzymaj, jak powiedziałeś A to powiedz i B, bądź wytrwały,
- dokupuj nowe jednostki, bo jest taniej.

A co ja bym poradził?

Coś zupełnie innego… Ale zanim o tym napiszę przeprowadźmy krótką analizę sytuacji pana Marka.
Uważam, że każda z powyższych propozycji może być dobra – pod warunkiem dodania do nich pewnej otoczki, o której w dalszej części postu.
Natomiast skorzystanie wprost z dowolnej z tych porad nie pomoże panu Markowi w przyszłości. I wcześniej czy później ponownie podejmie błędną decyzję.

W maju 2007, gdy pan Kamil inwestował w fundusze

… już od dłuższego czasu trwała hossa, wyniki funduszy rosły.
Dla jednorocznej inwestycji można było znaleźć fundusze, które osiągnęły roczny wynik powyżej 100%. Nietrudno było zacząć inwestować.
Nie wiem, czy nasz przykładowy pan Kamil zaczął inwestować na własną rękę, odwiedził doradcę czy też doradca odwiedził jego. Nie ma to tutaj znaczenia.
Fakt jest taki – pan Kamil zainwestował swoje pieniądze w fundusze akcyjne.

Dlaczego rozpoczął inwestowanie?

Po prostu – bo fundusze dobrze zarabiały. Gdyby wtedy zapytać jakich zysków oczekuje – odpowiedziałby prawdopodobnie – “Jak najwyższych”.
A jaki jest cel tej inwestycji? “Aby zarobić”.
Jak długo ma trwać inwestycja? … Takiego pytania wtedy też sobie nie zadał.

Zaczęły się niewielkie spadki (10%). Co robi pan Marek?

To zależy czy monitorował swój portfel funduszy.

* Jeżeli nie – to prawdopodobnie nawet tych spadków nie zauważył.
* Jeżeli tak – to pomyślał “Ech, to w końcu tylko 10%, odbije się…”. Szczególnie jeżeli kupując fundusze zapłacił prowizję (przy akcyjnych można było zapłacić nawet 4%).

Spadki trwały nadal (30%). Co robi Pan Marek?

To zależy czy monitorował swój portfel funduszy.

* Jeżeli nie – to nawet tych spadków nie zauważył.
* Jeżeli tak – to zaczął się poważniej zastanawiać. Co dalej? Jak sprzedam, to stracę 30 tys. Ale jak zostawię? Jak nie sprzedałem przy stracie 10% to czekam nadal.

Ale od teraz zaczyna częściej sprawdzać notowania. A te czasem rosną, czasem spadają. I tak strata rośnie. No bo jak przy 30% postanowiłem nic nie robić, to czemu mam coś zrobić przy stracie 35%?
A jak przy 35% nic nie zrobiłem to czemu miałbym zrobić coś przy minus 40%? W końcu przyjmuje postawę bierną. No bo w końcu jak tu wypłacić, a tym samym przyznać się do błędnej decyzji…
A co naprawdę znaczą zmiany notowań – artykuł tutaj.

Miarka się przebrała – spadki już prawie 60%. Co robi Pan Marek?

Nie ma chyba możliwości aby nie wiedział o długo trwających już spadkach na giełdach.
Od granicy 50% straty zaczyna szukać pomysłu na to co zrobić dalej.
Ale kogo by się nie zapytał otrzymuje różne odpowiedzi.

Co robić?

Mam pewną propozycję. Ale zanim ją opiszę – trochę refleksji. O niej w następnym wpisie.


Opiekun Inwestora Pomagamy podejmować skuteczne decyzje na rynku Funduszy Inwestycyjnych

Artykuł pochodzi z serwisu www.Artelis.pl

2 Comments :, more...

Ranking funduszy inwestycyjnych (luty 2009)

by on mar.27, 2009, under Inwestowanie

image Ranking funduszy inwestyucyjnych za luty 2009 jest już dostępny pod tym linkiem. Poniżej fragment tegoż raportu pokazujący ranking dla funduszy akcji. Można też na nim zobaczyć ile zarobilibyśmy (stracili) kupując dany fundusz. Na końcu jest również ranking punktowy dla dwóch okresów – 12 i 36 miesięcy.

image

Co ciekawe. Najlepszy z funduszy akcji miał stratę z 12 miesięcy bliską 50%. To pokazuje jak duże spadki mieliśmy w ostatnim roku.

Jeśli chcesz wiedzieć więcej to polecam pakiet książek o GPW oraz zapisanie się na darmowe szkolenie z gry na giełdzie.

1 Comment : more...

Szukasz czegoś?

Użyj formularza poniżej aby przeszukać stronę:

Nadal nie znalazłesz tego czego szukasz? Napisz komentarz do posta lub skontaktuj się znami, abyśmy mogli tym się zająć!